Consumer Update – Electricity in 2003
Current Government Policy – Effect on Electricity Prices:
Residential:
The Ontario government introduced a number of changes to electricity policy during 2002. The market was opened to price competition in May 2002 and this step was changed for residential and smaller commercial properties late in 2002. The government introduced a fixed price arrangement retroactive to May 2002 for all residential customers. This included a $ 75.00 refund paid before the end of 2002 for all customers that had been paying market prices or who had signed with a licensed retail marketer. These customers will also receive additional refunds in 2003 to reflect the full retroactive adjustment, if any. Customers in Toronto and several other communities that had already been paying the fixed price of $0.043 per kilowatt-hour did not receive the cheques or any other adjustments related to the electricity commodity costs. This fixed price arrangement has been announced to continue for 4 years until May 2006. The government has indicated that they expect the fixed price arrangement to be self-funding during this period. The fixed price for residential consumers replaces the annual rebate program under the Market Power Mitigation Agreement (MPMA), which was to be funded by revenues from Ontario Power Generation (“OPG”).
Government funded institutions:
The government has also introduced the fixed price program for government-funded groups including the hospitals, schools, universities, farm businesses and a number of other organizations. The government will also determine if the program is to be extended to large business. If the government does not offer the fixed price program to business, these businesses will still qualify for an annual rebate program under the MPMA.
Source of the rebates:
The ability for the government and its agencies to fund the fixed price program depends on the wholesale price of electricity and the impact of high consumption on the need to import electricity. High wholesale prices provide greater revenues to OPG and more funds become eligible for the rebate. OPG only generates 70% of Ontario consumption under normal conditions. High demand periods in winter and summer require a large amount of imported power. This lowers the percentage of OPG generation which, when combined with the higher prices in the areas supplying the imports to Ontario, will create higher overall wholesale costs. This situation will make self-funding difficult until Ontario has sufficient generation to meet most peak electricity requirements.
New supplies of electricity:
OPG and the investors at Bruce Power have committed to return 6 nuclear units previously operated by Ontario Hydro back to service over the next 2 years. 3 of these units are expected to be operating in 2003. Other generation projects are also expected to add additional Ontario generation. The generation to be added in 2003 will reduce the need to import electricity at levels experienced in 2002. The additional OPG nuclear generation capacity will also increase the amount of fixed priced electricity capacity available to the province. The capacity being added in 2003 will lower the expected Ontario price of electricity as well.
Price Forecast:
Electricity prices in 2003 will remain high during the winter period due to the normal higher demand caused by heating and lighting demand and a lower then desired level of generation capacity available in Ontario. The spring period will see a reduced demand due to the expected decreased load for heating and lighting, plus an expected increase in hydraulic generation due to spring run-off.
Prices are expected to be lower then last summer as additional generation capacity is returned to service while normal summer weather will require less air conditioning then that which occurred last summer. Lower prices are also expected for the fall period.
Consumers’ role in the price of electricity:
The actual level of total electricity consumption every hour determines the amount of electricity that must be produced in Ontario or purchased from neighbouring areas. As consumption increases, less efficient and more expensive sources of electricity are used to supply Ontario’s requirements. Cold winter weather or hot summer weather can increase normal consumption per household by 10 to 20 percent. Similar increases at institutions and commercial locations can cause electricity to double or more in price. Consumers can reduce the level of these price increases by general conservation, especially during periods of higher usage from mid afternoon until after 7:00 pm during the workweek.
The Ontario government has introduced a program to encourage energy efficient appliances by offering a refund of the provincial tax on Energy Star appliances. This refund applies to high efficiency dishwashers, clothes washers, refrigerators and freezers and is expected to continue for all 2003. Any conservation measures taken by the consumer will reduce their individual bills, will help to reduce Ontario consumption and lower the wholesale price of electricity. The government will fund the fixed price of $0.043 per kilowatt-hour either from the actual cost of electricity or by increasing the stranded debt, which will be recovered in your electricity bill over the next 10 to 15 years.
Consumer Protection:
The Ontario government has introduced a number of Bills and Regulations that have increased consumer protection in dealing with licensed retail marketers and the distribution utilities.
Bill 58 – Consumer signup and renewal:
Bill 58 changed the requirements for licensed retail marketers in dealing with consumers. Licensed retail marketers are now required to have formal renewal agreements with all customers on the expiry of the current term of the contract. This new requirement overrides the automatic renewal provisions in most original contracts. Both new and renewal arrangements require customers to reconfirm with their licensed retail marketer 15 to 30 days following the initial agreement to the terms of the licensed retailers offer. The reconfirmation can be via phone or in writing.
Bill 210 – Electricity Pricing:
Bill 210 established fixed prices of $0.043 per kilowatt-hour for residential and many other electricity users until at least 2006. This price is effective from May of 2002 by retroactive refunds including a cheques of $75.00 sent to most consumers in late 2002. Consumers that were already paying the $0.043 per kilowatt-hour do not receive a refund, but the variance charge on their utility bill will be eliminated. The refund program also applies to consumers that have signed with licensed retail marketers.
The Bill also eliminates the electricity distributor’s ability to terminate service before April 1, 2003. Consumers that fail to pay their bills on time are reminded that the utility is expected to have the ability to terminate service after that date. They also may have the ability to limit consumption to ensure a minimum amount of heating is available to a house. Utilities may also request a deposit or an increased deposit if payments have not been made when due.
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Consumer Update – Elektrizität im Jahr 2003
Aktuelle Regierungspolitik – Effekt auf die Strompreise:
Wohnen:
Die Regierung von Ontario führte eine Reihe von Änderungen an Strom-Politik im Jahr 2002. Der Markt war zu einem Preiswettbewerb Mai 2002 eröffnet und war dieser Schritt für Wohn-und kleinere Gewerbeobjekte spät im Jahr 2002 geändert. Die Regierung führte einen Festpreis Vereinbarung rückwirkend bis Mai 2002 für alle Privatkunden. Dazu gehörte auch ein $ 75,00 Erstattung vor dem Ende des Jahres 2002 für alle Kunden, die zahlen hatte Marktpreisen oder wer bezahlt hatte mit einem lizenzierten Einzelhandel Vermarkter unterzeichnet. Diese Kunden erhalten außerdem zusätzliche Erstattungen im Jahr 2003 auf die volle rückwirkende Anpassung wiedergeben, wenn überhaupt. Kunden, die in Toronto und mehreren anderen Gemeinden, die bereits die Zahlung der festen Preis von $ 0,043 pro Kilowatt-Stunde nicht erhalten Kontrollen oder sonstige Anpassungen im Zusammenhang mit dem Strom Rohstoffkosten. Dieser Festpreis Anordnung ist angekündigt worden, um für 4 Jahre bis zum Mai 2006 fortgesetzt. Die Regierung hat angegeben, dass sie den Festpreis Anordnung erwarten Eigenfinanzierung werden in diesem Zeitraum. Der Festpreis für Privatkunden ersetzt den jährlichen Bonus-Programm unter der Marktmacht Mitigation-Abkommen (MPMA), die durch Einnahmen aus der Ontario Power Generation (“OPG”) finanziert wurde.
Regierung finanzierten Institutionen:
Die Regierung hat auch der Festpreis für staatlich finanzierte Gruppen einschließlich der Krankenhäuser, Schulen, Universitäten, landwirtschaftliche Betriebe und eine Reihe von anderen Organisationen eingeführt. Die Regierung wird auch feststellen, ob das Programm ist auf große Unternehmen ausgedehnt werden. Wenn die Regierung nicht bietet der Festpreis-Programm für die Wirtschaft, werden diese Unternehmen noch für eine jährliche Vergütung im Rahmen des MPMA qualifizieren.
Quelle der Rabatte:
Die Möglichkeit für die Regierung und ihre Behörden auf die Festpreis Programm zu finanzieren, hängt von der Großhandelspreis für Strom und die Auswirkungen des hohen Verbrauchs auf die Notwendigkeit, Strom zu importieren. Hohe Großhandelspreise eine größere Einnahmen zu OPG und mehr Mittel in Frage kommen für den Rabatt. OPG erzeugt nur 70% der Ontario Verbrauch unter normalen Bedingungen. Hohe Nachfrage Perioden im Winter und Sommer erfordern eine große Menge an importierten Macht. Das senkt den Anteil der OPG-Generation, die, wenn mit den höheren Preisen in den Bereichen Versorgung der Einfuhren in Ontario zusammen, insgesamt höheren Kosten Großhandel schaffen wird. Diese Situation wird Eigenfinanzierung schwierig bis Ontario verfügt über ausreichende Generation zu den meisten Strom zu Spitzenzeiten zu erfüllen.
Neue Lieferungen von Elektrizität:
OPG und den Investoren bei Bruce Power haben sich verpflichtet, bis 6 Blöcke zuvor von Ontario Hydro zurück zum Dienst in den nächsten 2 Jahren in Betrieb zurückzukehren. 3 von diesen Einheiten werden voraussichtlich im Jahr 2003 in Betrieb sein. Andere Projekte Generation werden voraussichtlich auch zusätzliche Ontario Generation hinzuzufügen. Die Generation, die im Jahr 2003 aufgenommen werden, wird der Bedarf an Elektrizität im Jahr 2002 erlebt Ebenen importieren zu reduzieren. Die zusätzlichen OPG nuklearen Stromerzeugungskapazitäten wird auch die Höhe der festgesetzten Preisen zur Verfügung Stromerzeugungskapazität der Provinz. Die Kapazität von Strom wird im Jahr 2003 hat die erwarteten Ontario Strompreis von den Stromanbieter als auch niedriger.
Preis Prognose:
Strompreise im Jahr 2003 bleibt während der Wintermonate wegen der höheren Nachfrage durch normale Heizung und Beleuchtung und eine geringere Nachfrage dann gewünschte Niveau der verfügbaren Erzeugungskapazitäten in Ontario verursachte hoch. Der Frühling Zeitraum sehen einen Rückgang der Nachfrage aufgrund der zu erwartenden verringerte Belastung für Heizung und Beleuchtung, sowie eine erwartete Zunahme der hydraulischen Generation aufgrund Frühjahr run-off.
Die Preise werden voraussichtlich niedriger als im letzten Sommer als zusätzliche Erzeugungskapazität ist wieder in Betrieb genommen, während normale Sommerwetter weniger Klimaanlagen dann, dass die im letzten Sommer aufgetreten erfordern. Niedrigere Preise sind auch für den Zeitraum Herbst erwartet.
Consumers ‘Rolle in der Strompreise:
Die tatsächliche Höhe des gesamten Stromverbrauchs jede Stunde bestimmt die Menge Strom, die in Ontario produziert oder gekauft werden müssen von den benachbarten Gebieten. Da der Verbrauch steigt, weniger effizient und teurer Stromquellen verwendet werden, um den Anforderungen Ontario liefern. Kaltes Winterwetter oder heiße Sommerwetter kann normale Verbrauch pro Haushalt von 10 bis 20 Prozent erhöhen. Ähnliche Zuwächse bei Institutionen und kommerziellen Standorten kann Strom zu verdoppeln oder mehr im Preis inbegriffen. Der Verbraucher kann die Höhe dieser Preiserhöhungen durch allgemeinen Erhaltungsmaßnahmen, insbesondere in Zeiten erhöhter Nutzung von Mitte Nachmittag bis nach 19.00 Uhr während der normalen Arbeitswoche.
Die Regierung von Ontario hat ein Programm zur Förderung der Energie-effiziente Geräte, indem sie eine Erstattung der Steuer auf Provinzebene Energy-Star-Geräte eingeführt. Diese Erstattung gilt für hohe Effizienz Spülmaschinen, Waschmaschinen, Kühl-und Gefriergeräten ist und erwartet, dass für alle 2003 fortsetzen. Alle Maßnahmen zur Erhaltung der Verbraucher ihren einzelnen Rechnungen zu verringern, wird dazu beitragen, den Verbrauch zu reduzieren und Ontario niedriger der Großhandelspreis für Strom. Die Regierung wird den festen Preis von $ 0,043 pro Kilowatt-Stunde entweder von den tatsächlichen Kosten der Stromerzeugung oder durch Erhöhung der gestrandeten Schulden, die in Ihrer Stromrechnung in den nächsten 10-15 Jahren wird zurückgewonnen werden zu finanzieren.
Verbraucherschutz:
Die Regierung von Ontario hat eine Reihe von Gesetzesvorlagen und Verordnungen eingeführt, dass der Verbraucherschutz im Umgang mit lizenzierten Einzelhandel Vermarkter und der Versorgungsunternehmen erhöht haben.
Bill 58 – Consumer Anmeldungen und Erneuerung:
Bill 58 verändert die Anforderungen für lizenzierte Einzelhandel Vermarkter im Umgang mit den Verbrauchern. Licensed Einzelhandel Vermarkter sind jetzt erforderlich, um formale Erneuerung Vereinbarungen mit allen Kunden nach Ablauf der laufenden Wahlperiode des Vertrages haben. Diese neue Anforderung überschreibt die automatische Verlängerung Bestimmungen in den meisten ursprünglichen Verträgen. Sowohl neue als auch Erneuerung Regelungen verlangen von Kunden mit ihren lizenzierten Einzelhandel Vermarkter von 15 bis 30 Tage nach der ursprünglichen Vereinbarung der Bedingungen für die lizenzierte Händler bieten erneut zu bestätigen. Die Bestätigung kann per Telefon oder schriftlich erfolgen. Hinweis: Um auf Nummer sicher zu gehen, bietet sich an Fotos zu machen oder sogar ein Fotobuch anzulegen.
Bill 210 – Strom Preise:
Bill 210 etablierten festen Preisen von $ 0,043 pro Kilowattstunde für Privatkunden und viele andere Stromverbraucher bis mindestens 2006. Dieser Preis ist ab Mai 2002 durch eine rückwirkende Erstattungen einschließlich einer Überprüfung von $ 75,00 an den meisten Verbrauchern im Herbst 2002 wirksam. Verbraucher, die bereits bezahlt waren die $ 0,043 pro Kilowattstunde erhalten keine Rückerstattung, aber die Varianz Ladung auf ihre Stromrechnung werden eliminiert. Die Erstattung Programm gilt auch für die Verbraucher, die mit lizenzierten Einzelhandel Vermarkter unterzeichnet haben.
Der Gesetzentwurf beseitigt auch die Stromversorgungsunternehmen Fähigkeit Dienst vor dem 1. April 2003 zu kündigen. Verbraucher, die ihre Rechnungen nicht rechtzeitig bezahlt werden daran erinnert, dass der Nutzen wird erwartet, dass die Fähigkeit zur Dienstleistung nach diesem Zeitpunkt zu kündigen. Sie können sich auch die Fähigkeit, den Verbrauch zu begrenzen, um einen Mindestbetrag von Heizung zu gewährleisten haben, steht ein Haus. Utilities können auch verlangen eine Anzahlung oder eine erhöhte Kaution, wenn die Zahlungen nicht erfolgt, wenn fällig.